למרות שמשכנתא נקשרת בעיקר לעולם הנדל"ן, היא מצויה לא מעט גם בעולם העסקי. ארגונים ועסקים המעוניינים בהלוואה שתאפשר להם לרכוש נכס, לממן את פעילותם או להתפתח כראוי יכולים לבקש משכנתא לעסק ולפרוס אותה על פני תקופה ארוכה. אך כיצד אפשר לעמוד בהחזרי המשכנתא הכבדים? והאם באמת מדובר בהלוואה משתלמת?

סוגי המשכנתאות לעסקים

בתחום המשכנתאות לעסקים, קיימים שני סוגים נפרדים:

משכנתא להקמת העסק – פתרונות מימון שונים (מצד חברות מימון, בנקים או הלוואות בערבות מדינה) שיספקו ללווה אפשרות לרכוש ציוד, להשכיר או לקנות מקום ולמעשה להכין את הקרקע שעליה יקום העסק החדש שלו.

משכנתא להשקעה בעסק – הלווה הוא העסק עצמו (כלומר ההלוואה נרשמת על שמו) והלוואה זו תשמש אותו למינוף הכנסותיו, להתרחבות עסקית, הנגשת שירותים נוספים, רכישת סניפים וחנויות, פרסום ועוד.

כיצד מחשבים את החזר המשכנתא?

החשש הגדול ביותר של העסק הוא מפני אי עמידה בהחזרי ההלוואה, מה שעשוי לגרור אותו לבור תזרימי חמור שישפיע על כל ההתנהלות הכלכלית מכאן והלאה ובמקרים מתמשכים ובלתי מבוקרים גם עשוי להביא לסגירת העסק ולפשיטת רגל.

לכן חישוב ההחזר מהווה פקטור מרכזי בנטילת הלוואות מהסוג הזה ולשם כך נדרשת הכנת תוכנית עסקית המבוססת על נתונים אמיתיים ומעודכנים. כדי לעשות את זה נכון, יש לפנות ליועץ עסקי שיעריך את סכום ההחזר החודשי שתוכלו לעמוד בו ולמנוע סיכונים מיותרים לאורך זמן. אם העסק נמצא כעת בקשיים כלכליים ומעוניין לפתור אותם, ניתן לעשות זאת גם בעזרת הלוואת גישור לעסקים שתעמיד לעסק את התקציב הדרוש לו וההחזר עליה יבוצע עם סיום תקופה ידועה מראש.

בחירה במסלול משכנתא

משכנתא היא הלוואה בשיעור כספי משמעותי ולכן חשוב למטב אותה, כך שתפיק תמהיל אפקטיבי עם סיכון נמוך ככל האפשר. מסלול המשכנתא האופטימלי לעסק (ובכלל) אמור להיות גמיש כך שתתאפשר נקודת יציאה ושינוי מסלול עם סיום תקופת זמן כלשהי ולהחזיר מוקדם ללא עמלת פירעון חלק מההלוואה. החזר זה יוכל להתאפשר ככל שהעסק צבר הכנסות גבוהות מהצפוי לו והוא ייהנה כעת מהפחתה בעלות המשכנתא הכוללת.

בחירת מקור המימון

באופן טבעי, חלק גדול מאוד מבעלי העסקים נוטים לפנות לבנק ונתקלים בשערים סגורים. כל עוד ההתנהלות הפרטית של הלווה לא הייתה תמיד יציבה ואולי הוחזרו בה חיובים מידי פעם, הבנק יראה באותו הלקוח כסיכון ויימנע מלתת לו הלוואה כלשהי. מקור מימון חיצוני עשוי להיות הפתרון במצב כזה, משום שכאן אין הסתכלות על הגורם הפרטי שמאחורי העסק, אלא רק על העסק עצמו וכושר ההחזר הצפוי לו. כאן ייתכן גם שהמו"מ לגבי התנאים השונים יהיה גמיש יותר, מה שיביא לתנאים איכותיים ולתקופת החזר נוחה בה העסק יוכל לצבור תנופה אמיתית ולשגשג ללא קושי.